Эксперт Данилина подсчитала убытки от хранения денег «под подушкой»

Дзен

Ираида ДанилинаДоцент кафедры финансов и кредита Университета управления «ТИСБИ»Все материалы

МОСКВА, 28 авг – ПРАЙМ. Хранить деньги дома кажется безопасным решением, но у этой стратегии есть цена, которая растет каждый месяц: наличные не приносят процентов, а разница с доходностью вклада — чистая потеря для владельца.

Масштаб потери ощутим. С начала года объем наличных в обращении вырос более чем на 2,1 триллиона рублей. В июле прирост составил 643,4 миллиардов — на 43% больше, чем в июне, и рекорд для 2026 года. Деньги уходили из банков помесячно: февраль — 180,2 миллиарда, март — 285,1 миллиард, апрель — 607,3 миллиарда, май — 381,2 миллиарда, июнь — 449,7 миллиардов, июль — 643,4 миллиарда рублей.

Данные ЦБ подтверждают тренд: на 1 января 2026 года в структуре наличной массы было 19 663,4 миллиарда рублей, к 1 июля — 21 283,6 миллиардов, к 1 августа — 21 530,7 миллиардов. Разные отчеты Банка России считают показатели немного по-разному, но важны масштаб и направление тренда, а не совпадение цифр до рубля.

Банк России называет две основные причины всплеска: участившиеся отключения мобильного интернета (без него не работает оплата картой) и рост ставки НДС на эквайринг до 22%, из-за чего бизнес охотнее берет наличные. Добавляется и третий мотив — страх блокировки карты антифрод-системой: люди снимают деньги про запас, чтобы не остаться без средств. Зампред правления Сбербанка Тарас Скворцов в конце июля оценил отток наличных за весь 2026 год в 3,8 триллиона рублей и не увидел признаков разворота тренда.

Сколько это стоит на самом деле

Если применить к деньгам, ушедшим из банков с февраля по июль (2,5 триллиона рублей), среднерыночную ставку по вкладам в десяти крупнейших банках — 12,89% годовых на начало августа — и учесть реальный срок, за который каждая порция «остыла» без процентов, суммарная упущенная доходность к середине августа составляет примерно 100 миллиардов рублей. Если тренд сохранится в темпе, прогнозируемом Сбербанком (3,8 триллиона рублей оттока за год), итоговая недополученная доходность по итогам 2026 года может составить несколько сотен миллиардов рублей.

Что делать с деньгами вместо того, чтобы прятать их в шкафу

Полностью отказываться от наличных не стоит — при отключении интернета карта не поможет. Разумный резерв дома — не месяц-два расходов, а сумма на одну-две недели; при себе достаточно 1–2 тысячи рублей купюрами на случай, если картой расплатиться не получится.

Все, что превышает этот резерв, лучше распределить по вкладам в пределах страхового лимита АСВ — 1,4 миллиона рублей на человека в одном банке. Важный нюанс: сейчас короткие вклады на 3–6 месяцев доходнее длинных — до 12,65–19% годовых против 10,7–12,4% на срок от года. Банки закладывают ожидания снижения ключевой ставки (сейчас 14%, к 2027 году прогнозируется 10,5–12,5%) и не хотят фиксировать высокую доходность надолго. Поэтому вместо одного длинного вклада разумнее использовать несколько коротких или накопительный счет с пополнением и снятием — так деньги сохраняют доступность, но не лежат без дела.

Тем, кто снимает деньги из страха блокировки: под антифрод чаще попадают не крупные суммы, а нетипичное поведение — перевод через нового провайдера, смена SIM-карты, вредоносное ПО. При привычных операциях риск блокировки минимален, и держать деньги наличными «на всякий случай» не обязательно.

Автор: Ираида Данилина, доцент кафедры финансов и кредита Университета управления «ТИСБИ»

В разделе «Мнения» сайта Агентства экономической информации «ПРАЙМ» публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства «ПРАЙМ». Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ «ПРАЙМ».

Авторы и АЭИ «ПРАЙМ» не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.

Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе «Мнения» Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.

Подробнее
Источник