Anthropic начала IPO-роуд-шоу: размещение акций до $64,35 млрд

Anthropic обнародовала планы по ценообразованию и листингу на Nasdaq

Anthropic, компания в сфере искусственного интеллекта (ИИ), стоящая за проектом Claude, 10 ноября начала роуд-шоу в рамках IPO, представив потенциальным инвесторам презентации по предполагаемой продаже 825 млн акций класса A. Сделка принесет от 57,75 млрд до 64,35 млрд долларов до вычета андеррайтерских скидок, комиссионных, выплачиваемых банкам-организаторам размещения, и прочих расходов.

В своём объявлении о начале роудшоу компания заявила:

«Ожидается, что цена первичного публичного размещения составит от 70,00 до 78,00 долларов за акцию. Anthropic подала заявку на листинг своих обыкновенных акций класса A на бирже Nasdaq Global Select Market под тикером «ANT».»

Будьте в курсе
движения ваших монет

Алерты, котировки в реальном времени и новости рынка — в одном приложении Наведите камеру телефона, чтобы установить 4,8 на основе 40 К оценок в App Store и Google Play

Из предлагаемых акций Anthropic продаст 801 351 354, а существующие акционеры — 23 648 646. При средней цене в 74 доллара совокупный объем продаж составит 61,05 млрд долларов, из которых примерно 59,3 млрд долларов поступят компании до вычета расходов. В объявлении указано: «Anthropic не получит никаких поступлений от продажи акций акционерами-продавцами».

Андеррайтеры получат 30-дневную опцию на покупку у Anthropic до 123,75 млн дополнительных акций для покрытия продаж сверх базового размещения. Полное исполнение этой опции увеличит объем сделки до 948,75 млн акций. При цене 78 долларов за акцию совокупная валовая выручка достигнет примерно 74 млрд долларов.

Подготовка к IPO и определение цены акций предшествовали роуд-шоу

Подготовка началась с подачи конфиденциального проекта в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) 1 июня. На тот момент количество акций для публичного размещения и ценовой диапазон ещё не были определены.

До начала роудшоу синтетические бессрочные контракты на таких площадках, как Binance и Bitget, в сентябре предполагали оценку Anthropic выше 2 трлн долларов. Эти оценки были получены на основе цен контрактов и предполагаемого количества акций, независимо от условий IPO.

Такие инструменты не имеют срока действия и не дают права собственности на акции. Как и другие бессрочные фьючерсные контракты, они позволяют спекулировать на колебаниях цен, в том числе с использованием позиций с кредитным плечом.

26 октября, перед началом роудшоу, была подана публичная регистрационная заявка. В своём заявлении от 10 ноября компания Anthropic сообщила, что регистрационное заявление ещё не вступило в силу, а это означает, что акции пока не могут продаваться, а предложения о покупке не могут приниматься. Компания заявила, что размещение акций будет осуществляться исключительно на основании проспекта эмиссии, который можно получить у Goldman Sachs или Morgan Stanley.

Частные инвестиции, расходы и контроль со стороны акционеров

Кроме того, в исправленном регистрационном заявлении Anthropic, поданном в SEC 10 ноября, было указано на условное частное размещение акций на сумму 26 млрд долларов, которое должно было состояться сразу после IPO. В число покупателей вошли Google, Nvidia, Advanced Micro Devices, Broadcom, Micron Technology, Microsoft и TSMC Partners. Поступления от обеих сделок предназначались для финансирования операционной деятельности, развития вычислительной инфраструктуры, найма персонала, а также потенциальных приобретений или инвестиций.

Финансовая отчетность показала выручку в размере 33,2 млрд долларов и операционный убыток в размере 1,3 млрд долларов за первые девять месяцев 2026 года. Чистый убыток в размере 104 млрд долларов включал расходы, связанные с оценкой по справедливой стоимости финансовых инструментов, на сумму примерно 94,3 млрд долларов. Эти бухгалтерские корректировки позволяют отличить чистый убыток от денежных средств, израсходованных на операционную деятельность.

Обязательства по покупкам и аренде составили в общей сложности примерно 900,9 млрд долларов, в основном на вычислительные ресурсы и инфраструктуру, при этом 70,7 млрд долларов подлежат погашению в течение 12 месяцев, а остальные обязательства простираются до 2045 года. Между тем специальные акции класса F, принадлежащие учредителям, будут обеспечивать 50,1 % голосующих прав по общим вопросам акционеров. Траст долгосрочных выгод отдельно обладал правами на избрание и отстранение директоров, составляющих большинство в совете директоров, что ограничивало влияние обыкновенных акционеров.

Источник: cryptonews.net